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Presentazione
Il bilancio di esercizio rappresenta lo strumento di lavoro fondamentale per quanti, analisti esterni e stakeholder, sono interessati a conoscere e valutare i risultati delle banche, così come di qualunque altro tipo di impresa, allo scopo di individuarne le strategie di sviluppo.
Il volume illustra, con analiticità e chiarezza espositiva, gli aspetti salienti e caratteristici del bilancio suggerendo un percorso di analisi sulla base delle informazioni ivi contenute.
La struttura e le singole voci del bilancio sono analiticamente passate in rassegna e commentate al fine di consentire la corretta interpretazione dei dati, premessa indispensabile per l’altrettanto corretta analisi della performance.
Dopo una ricognizione delle diverse tipologie di impresa bancaria e dei diversi modelli organizzativi e un’analisi dell’evoluzione della normativa europea e italiana in materia di bilancio, l’attenzione si focalizza sui contenuti del bilancio della banca e sulla sua analisi ai fini della valutazione della performance.
La trattazione è accompagnata da un ricco apparato di tavole che fornisce la rappresentazione immediata e sintetica della complessa articolazione della materia. Frequenti sono i riferimenti all’esperienza di alcune banche, di cui vengono proposti alcuni tratti salienti dell’informativa di bilancio. In particolare, l’analisi della performance è sviluppata anche attraverso un caso concreto.
Indice
Premessa
Introduzione
1. Le funzioni della banca
2. I modelli di attività bancaria
3. I modelli di banca
1. Il bilancio della banca
1.1 Il bilancio come sintesi della gestione aziendale
1.2 I destinatari del bilancio
1.3 La normativa sul bilancio
1.4 I principi generali del bilancio
1.5 Le principali caratteristiche del bilancio
2. Il bilancio dell’impresa
2.1 I criteri di valutazione
2.1.1 Aspetti definitori
2.1.2 Il fair value
2.1.3 Il costo ammortizzato
2.1.4 L’impairment
2.2 La struttura del bilancio
2.3 Lo Stato patrimoniale
2.3.1 Lo schema di bilancio
2.3.2 Le attività finanziarie
2.3.3 Le altre voci dell’Attivo
2.3.4 Le passività finanziarie
2.3.5 Il patrimonio
2.3.6 Le altre voci del Passivo
2.4 Il Conto economico
2.4.1 Lo schema di bilancio
2.4.2 Le voci del Conto economico
2.4.3 Raccordo tra Stato patrimoniale e Conto economico
2.5 Il Prospetto della redditività complessiva
2.6 Il Prospetto delle variazioni del Patrimonio netto
2.7 Il Rendiconto finanziario
2.7.1 Attività operativa
2.7.2 Attività di investimento
2.7.3 Attività di provvista
2.8 La Nota integrativa
2.8.1 La natura della Nota integrativa
2.8.2 Il contenuto della Nota integrativa
2.8.3 Parte A – Politiche contabili
2.8.4 Parte B – Informazioni sullo Stato patrimoniale
2.8.5 Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
2.8.6 Parte F – Informazioni sul patrimonio
2.8.7 Parte L – Informativa di settore
2.9 La Relazione sulla gestione
3. Il bilancio consolidato
3.1 Il gruppo bancario
3.2 Fondamenti del bilancio consolidato
3.3 Il perimetro di consolidamento
3.4 I criteri di consolidamento
3.5 Gli schemi e alcune voci tipiche del bilancio consolidato
3.6 Informazioni di Nota integrativa e altre informazioni
3.7 Prospetto di raccordo
4. L’analisi del bilancio e la valutazione della performance
4.1 La riclassificazione dei valori di bilancio
4.1.1 La riclassificazione dello Stato patrimoniale
4.1.2 La riclassificazione del Conto economico
4.2 Gli indicatori di bilancio
4.2.1 La redditività della complessiva gestione
4.2.2 Il rendimento della gestione ordinaria
4.2.3 Il rendimento dell’attività bancaria
4.2.3.1 Le componenti del rendimento dell’intermediazione
4.2.3.2 L’incidenza delle rettifiche/riprese di valore nette
4.2.4 Le condizioni di economicità
4.2.5 L’adeguatezza patrimoniale e i rischi
4.2.5.1 Le informazioni sui rischi
4.2.5.2 Le informazioni sull’adeguatezza patrimoniale
4.2.6 Appendice. Prospetti riclassificati e principali indicatori di bilancio nell’informativa di alcune banche
4.3 L’analisi dei bilanci della Banca Alfa e la valutazione della performance
4.3.1 La riclassificazione dei valori di bilancio
4.3.2 Gli indicatori di bilancio
4.3.2.1 La redditività della complessiva gestione
4.3.2.2 Il rendimento della gestione ordinaria
4.3.2.3 Il rendimento dell’attività bancaria
4.3.2.4 Le condizioni di economicità
4.3.2.5 L’adeguatezza patrimoniale e i rischi
4.3.3 La formazione della complessiva performance
4.4 Osservazioni conclusive
Bibliografia
Bancaria Editrice ha pubblicato il volume Il bilancio della banca e l’analisi della performance, a firma di Cesare Bisoni, Ordinario di Economia degli intermediari finanziari nell’Università di Modena e Reggio Emilia, Stefania Olivetti, manager di Prometeia, Bruno Rossignoli, Ordinario di Economia degli intermediari finanziari nell’Università di Milano, Paola Vezzani, Ordinario di Economia degli intermediari finanziari nell’Università di Modena e Reggio Emilia.
Il Bilancio della banca rappresenta lo strumento di lavoro fondamentale per quanti manager, analisti esterni e stakeholder, sono interessati a conoscere e valutare i risultati economici e le strategie di sviluppo delle banche, così come di qualunque altro tipo di impresa.
Partendo da queste premesse, il volume illustra, con analiticità e chiarezza espositiva, gli aspetti salienti e caratteristici del bilancio suggerendo un percorso di analisi originale: la struttura e le singole voci sono spiegate e commentate al fine di orientare la corretta interpretazione dei dati, premessa indispensabile per una altrettanto corretta valutazione della performance.
Dopo un’esauriente ricognizione del concetto di banca, delle modalità dell’attività bancaria e dei diversi modelli di banca, e un necessario inquadramento storico della materia seguendo l’evoluzione della normativa ad essa collegata, l’attenzione si focalizza sul bilancio dell’impresa bancaria, analizzando tutti gli aspetti chiave:
- I criteri di valutazione
- La struttura del bilancio
- Lo stato patrimoniale
- Il conto economico
- Il prospetto della redditività complessiva
- Il prospetto delle variazioni del Patrimonio netto
- Il rendiconto finanziario
- La nota integrativa
- La Relazione sulla gestione
Questa metodologia di analisi viene poi applicata al bilancio consolidato, cui è dedicato un approfondimento specifico.
Punti di forza del volume sono la rappresentazione immediata della complessa articolazione della materia, grazie a un ricco corredo di prospetti e schemi di sintesi, e i frequenti riferimenti tratti dalla esperienza concreta di numerose banche, in particolare grazie all’analisi dei principali indicatori di bilancio contenuti nelle rispettive documentazioni informative. In particolare, l’analisi della performance è sviluppata attraverso:
la riclassificazione dei valori di bilancio
gli indicatori di bilancio: redditività, rendimento della gestione, adeguatezza patrimoniale, rischi
la descrizione dettagliata e il commento di un caso concreto di banca e il confronto tra i risultati e le performance di due banche.
Il bilancio della banca e l’analisi della performance è dunque la risposta esauriente e aggiornata a quanti, per fini di lavoro o di studio, “interrogano” il bilancio della banca per trarne informazioni di performance e di strategia di investimento: responsabili e professional delle Aree Pianificazione e Controllo di gestione, Amministrazione, Crediti, Finanze, Studi, ma anche analisti, promotori finanziari e stakeholder in genere.
